中債信用增進公司參與的首單債轉股專項債券獲批
作者:時學成 時間:2017-05-27 瀏覽次數:
陜西金融控股集團有限公司發行市場化銀行債權轉股權專項債券于5月17日獲得國家發改委批準,成為2016年12月國家發改委發布《市場化銀行債權轉股權專項債券發行指引》后國內首單債轉股專項債券。
此次陜西金控債轉股專項債發行規模為48億元(公開發行20億元,非公開發行28億元),債項信用評級AAA,期限為不超過七年,開源證券和中信證券聯席主承,由中債信用增進投資股份有限公司提供全額不可撤銷連帶責任保證擔保。募集資金將用于替換彩虹集團公司與咸陽中電彩虹集團控股有限公司下屬標的公司的銀行貸款,并通過“債轉股”方式獲得彩虹集團公司與咸陽中電彩虹集團控股有限公司下屬標的公司的部分股權。國發[2016]54號文件鼓勵對發展前景良好但遇到暫時困難的優質企業開展市場化債轉股,此單債券的獲批是對政府降低企業杠桿率工作的有益嘗試。
根據債轉股發行指引,債轉股專項債的發行人包括但不限于國有資本投資運營公司、地方資產管理公司等,增信措施原則上要求轉股股權作抵押擔保,但對于債項級別AAA的可不需轉股股權抵押擔保。公司的參與提升了債券信用評級,節省了股權質押等相關手續,助推了債轉股專項債這一創新產品的落地。此單債轉股專項債券進一步豐富了公司增信的債券品種,也體現了公司對政府降低企業杠桿率、深化國企改革工作的支持。